最高法严整高利贷砍头息！破解民营企业融资难融资贵顽疾
时间：2025-08-10 20:45:01 阅读：
近日，最高人民法院发布《关于贯彻落实〈中华人民共和国民营经济促进法〉的指导意见》，
《指导意见》指出，要依法助力拓宽融资渠道。其中明确要规范金融机构放贷行为，推动降低综合融资成本。具体内容包括：严格落实国家金融管理政策，加强与金融监管部门沟通，推动金融机构持续优化普惠金融供给和服务，依法规范利息收取，协同推动政策落实落地。依法规范金融机构单方面增加发放贷款条件、中止发放贷款、提前收回贷款行为，确保民营经济组织的合法权益不受侵害。
《指导意见》同时强调，依法规制高利贷砍头息等非法职业放贷和转贷等行为，严惩民间借贷犯罪活动，规范和引导民间融资秩序，助力民营经济组织破解融资难融资贵难题。
所谓高利贷，往往伴随着远超法定利率的利息，一旦借入，资金成本可能压垮正常经营的企业；而砍头息，则一般通过预先扣除利息的方式，让企业实际到手资金远低于合同金额，却要按全额偿还本息，形成借少还多的不合理负担。业内认为，此前，部分民营企业在正规金融渠道融资遇阻时，不得不转向民间借贷，却陷入高利贷砍头息的陷阱。严打高利贷、砍头息等融资毒瘤，是对民营企业合法权益的直接保护，也将引导资金流向更健康的实体经济领域。
正如素喜智研高级研究员苏筱芮表示，最高法此次指导意见，从法律层面加大对非法职业放贷和转贷等行为的打击力度，有助于肃清企业融资领域存在的各类贷款乱象，对不法分子形成有效震慑。
目前看，民营企业融资不仅会面临高利贷砍头息等陷阱，也会被所谓贷款中介以咨询费顾问费等名义抬升融资水平。苏筱芮认为，民营企业尤其是小微企业，由于财务不健全、经营稳定性等因素，时常会被正规金融融资渠道拒之门外。针对企业融资难的现实，结合前不久国常会贴息的相关利好政策来看，建议尽快推动相关细则出台，为民营企业尤其是政策重点关注的服务业经营主体做好金融精准滴灌。
博通咨询首席分析师王蓬博指出，从近期数据来看，民营企业在寻求金融服务时面临诸多困境，相较国有企业，其存在隐性壁垒，长期遭受融资难、融资贵的困扰，致使部分民营企业转向民间借贷，或通过小额贷款等方式寻求资金。最高法此次发布《指导意见》，从法律层面严格规制诸如砍头息等可能存在的问题，从而有利于直接降低民营企业融资成本，保护其合法权益，避免企业陷入借少还多的恶性循环。
对于后续民营企业融资，王蓬博认为，金融机构层面，首先应创新融资供给机制，针对民营企业设定合理信贷配给机制，提高服务覆盖率和信贷可得性。其次要优化信贷响应机制，建立快速审批通道，提高审批效率。此外，政府层面要加强制度保障，建立企业维权快速通道；还要从根本上改变传统的经营观念，推动建立融资风险市场化分担机制，允许小微企业以仓单、应收账款、知识产权等权利质押融资，拓宽民营企业融资渠道。
《指导意见》还提到，将健全失信惩戒和信用修复机制。严格依法依规开展失信惩戒，合理确定失信惩戒范围和力度，要精准区分失信与失能，发挥失信惩戒分级分类及守信激励作用，对存在轻微失信行为但积极纠正的经营主体，在征得申请执行人同意的情况下暂不纳入失信名单。对存在一般失信行为的失信主体可以给予宽限期，通过和解分期履行、兼并重组、引入第三方资金等方式盘活经营主体资产。积极运用失信惩戒宽限期、单次解禁等制度，促进被执行人积极履行裁判义务、双方当事人执行和解，实现双赢、共赢。