智通决策参考︱周期类个股再度被激发
时间：2025-08-17 21:02:33 阅读：
江西枧下窝已经确定停产、短期无法复产。枧下窝内部已经接到停产通知，8月9日为采场生产最后需要部里审批下发权证,复产时间待定。枧下窝目前年产8万吨LCE，8月10日为选厂生产最后一天。预计停产时间3个月以上。
消费旺季供弱需强、月度级别短缺万吨以上。目前枧下窝确定即将停产，藏格盐湖提锂子公司已经停产，zxga超产有停产风险，停产均落地之后,将影响月度供给超万吨，8-10月月度短缺量均在万吨以上，8-10月为消费旺季，供弱需强，或引发现货价格大幅上涨，价格到9万+。
年度级别过剩量收容至10+。SMM统计，7月碳酸锂产量8.15万吨，其中辉石锂4.5万吨云母锂1.8万吨、盐湖锂1.2万吨、回收0.6万吨，停产导致月度级别短缺量超万吨。年度平衡表来看，25年过剩量从17.1万吨下修至约14万吨。若停产时间持续到26年全年，26年过剩量有望降至10万吨以内的紧平衡状态。
矿权问题引发对江西云母矿供给的整体担忧、最差预期下全部停产、锂周期反转。江西已经通知8座矿山重新提交地质资料，或均要重新办理锂矿权证，云母锂产能已经接近20万吨年，若权证问题衔接不顺利，不足20万吨级别的过剩量将走向短缺，锂周期可能反转。
港股关注赣锋锂业、天齐锂业。
港交所公布数据显示，恒生期指未平仓合约总数为121029张，未平仓净数49479张。恒生期指结算日2024年08月28号。
恒生指数在24859点位置，牛证密集区靠近中轴，市场有做空动力。美股美债在判断美国经济进入衰退上，发生了严重分歧。美银美林Hartnett的最新报告显示，上周股票基金美股出现417亿美元净流出。本周恒生指数看跌。
上周港元持续在弱方保证位，外资交易台显示主动资金呈现流出状态，牛熊证牛证密集，按照一般情况下这些线索暗示的是恒指要顺势调整，但上周恒指依然保持了反弹，说明资金面上本地和南下上占强势。但目前美股到了关键位置，恒生AH股溢价指数跌破130，目前在125.68，对内地资金的吸引力减弱，港股短期或要找寻方向，震荡难免。
源自：智通财经网