伯克希尔Q2利润暴跌59%，“巴菲特溢价”消退？8月A股聚焦哪儿？
时间：2025-08-10 05:48:41 阅读：
伯克希尔发布2025年Q2财报，净利润同比暴跌59%，至123.7亿美元，连续11个季度净卖出股票，且上半年未进行任何股票回购，现金储备仍高达3441亿美元。
市场迎来了突然跳水。
分段市值涨幅排行榜
1、500亿市值以上公司7月涨幅TOP5
2、100-500亿市值以上公司7月涨幅TOP5
3、100亿以下市值公司7月涨幅TOP5
4、7月跌幅TOP10
数据统计显示来看：创新药、AI硬件、雅下概念成为7月三大赚钱热门方向。
但雅下概念突然受到消息面刺激之后异动，交易上若没有先手，其实并不容易参与。
逻辑上来看，创新药、AI硬件不断走牛的逻辑较为扎实。创新药方面，两大市值公司恒瑞，药明康德这最近都分别有利好，要么是大的BD，要么是季度业绩明显改善。Ai英伟达相关的硬件零部件，这轮季度业绩超预计非常厉害，同时这两天PCB再爆发叠加了“新故事”。
个股方面，借智元搭上机器人概念的上纬新材成为单月“10倍大牛股”，连续20CM，单月10倍，相当炸裂。
八月，A股投资聚焦在哪里？
此前调整充分、最近悄然启动、且消息面不断有利好刺激的人工智能+这个大赛到八月值得投资者关注。
消息面上，本周高层开会又谈到人工智能+，从此前的研究酝酿到正式重磅战略行动开始。
大力推进人工智能模型化应用，说的通俗点就是AI应用，一切以应用为导向！加大政策支持力度，加快人工智能发展。对后续人工智能+的系统性支持，将加速飞轮运转！
这不禁让人想到十年前的互联网+，也是牛市里轰轰烈烈的主角，顺应产业趋势炒完硬的炒软的，软的涨起来更是无法无天，那会儿的计算机、互联网等行业是朝阳成长股，如今该是焕发新生了。
十四五把新一代人工智能放在第一位，并且主要聚焦基础研究，强调“前沿基础理论突破，专用芯片研发，深度学习框架等开源算法平台构建”。
十五五大概率还是将人工智能放在前面，并且将进一步升级，比如强调通用人工智能，突破多模态自主推理、具身智能、情感计算等技术；比如重视行业结合，AI+科学、AI+制造。
这两年A股中的不少AI应用股一直出不了业绩，导致A股长期出现“硬强软弱”的格局。
投资者都知道如果是应用商业化起不来，所有的CAPEX/算力将成为巨大泡沫，但未来随着时间的推移，应用端或许会有看点。
目前海外已经出现了好的苗头利如PLTR/META等公司开始出现AI推动经营/模型商用的验证线索，还有近期刚上市的FIGMA的IPO直接一把干到了70X PS，非常炸裂。
就META来看，AI也已成为驱动公司业务增长的核心引擎。第二季度其营业利润率已高达43%，在财报会上扎克伯格强调，这主要归功于AI为广告系统带来的效率红利。AI推动下，Instagram广告转化率提升约5%，Facebook提升3%，且AI创意工具受到小型广告主欢迎。此外，AI助手Meta AI月活跃用户已超过10亿，正向更广泛场景渗透。
广发证券梳理，科技巨头们的AI货币化路径各有侧重，但也十分清晰：OpenAI利用模型的先发优势挖掘高端用户；谷歌利用独有的全栈优势驱动产品矩阵变现；AWS聚焦卖铲模式；微软专注平台+增值订阅；Meta则深度赋能广告+社交、储备眼镜等终端业务。
分析师指出，各家看到了AI在赋能传统业务、打通存量业务、拓展增量业务上的极大潜力，AI在智能云/Agent/模型API调用费/软件溢价订阅/广告与内容变现领域依然存在大量价值，促使各大巨头加速投入。
OpenAI GPT5即将发布，如果GPT5主打全模态，那将进一步加速国内多模态、通用AI的进程。八月A股当中的AI应用股发的表现值得期待。
哪些个股值得关注？
1、易点天下
2024年公司营收25.47亿元，净利润2.32亿元；2025年Q1营收9.29亿元，净利润5594.12万元，毛利率回升至21.2%，显示AI技术降本增效初显成效。经营性现金流净额从2023年的1.48亿元跃升至2024年的4.73亿元，核心得益于AI工具推动的应收账款周转效率提升。
服务客户超5000家，包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动等头部企业，以及乐歌股份、安克创新等垂直领域标杆。2024年新增AI工具类客户占比提升至15%，跨境电商客户占比稳定在40%，形成多元化收入
2、焦点科技
焦点科技以中国制造网为核心B2B电商平台，通过孵化原生AI应用——AI麦可，开辟外贸服务新赛道。
公司AI业务财务爆发式增长，收入与利润双高表现：2024年AI业务收入2448万元，实际现金收入超4500万元；毛利率高达85.98%。虽当前占总收入比重仅1.47%，但增速与利润率预示其为未来利润支柱潜力。
市场渗透率突破：截至2024年底，付费会员超9000位，精准解决外贸从业者开发信撰写、客户分析、多语言沟通等痛点。
3、万兴科技
公司2024年推出的万兴天幕是国内首个通过网信办备案的音垂类大模型，2025年升级为天幕2.0，性能平均提升90%，支持专业级运镜、立体音效合成及首尾帧智能过渡，生成的真实度与可控性达到行业第一梯队水平。此外，公司还有众多的AI Agent工具，比如创意软件Wondershare Filmora、AI数字人工具万兴播爆、万兴超媒Agent等。
2024年总营收14.4亿元，其中AI原生应用收入6700万元，占软件收入比重提升至12%；创意业务连续7年正增长。
港股的AI应用上，快手、哔哩哔哩、美图等值得跟踪。此外，硬科技、券商、稳定币等行情继续中线关注。
源自：价值线